期货异常交易及违规行为处理流程

发布时间:13-12-11

一、交易所异常交易、违规行为认定标准以及处理措施
(一)中金所认定标准
1. 以自己为交易对象,大量或者多次进行自买自卖;
2. 委托、授权给同一机构或者同一个人代为从事交易的客户之间,大量或者多次进行互为对手方交易;
3. 大笔申报、连续申报、密集申报或者申报价格明显偏离申报时的最新成交价格,可能影响期货交易价格;
4. 大量或者多次申报并撤销申报可能影响期货交易价格或者误导其他客户进行期货交易;
5. 日内撤单次数过多;
6. 日内频繁进行回转交易或者日内开仓交易量较大;
7. 两个或者两个以上涉嫌存在实际控制关系的交易编码合并持仓超过交易所持仓限额规定;
8. 大量或者多次进行高买低卖交易;
9. 通过计算机程序自动批量下单、快速下单影响交易所系统安全或者正常交易秩序;
10. 交易所认定的其他情形。
(二)中金所处理措施
1. 会员应当密切关注客户的交易行为,积极防范客户在交易中可能出现的异常交易行为,引导客户理性、合规参与期货交易。
2. 会员发现客户在期货交易过程中出现以上异常交易行为之一的,应当予以提醒、劝阻和制止,并及时向交易所报告。
3. 会员应当与客户约定,客户出现交易所规定的异常交易行为并经劝阻、制止无效的,会员可以采取提高交易保证金、限制开仓、拒绝客户委托或者终止经纪关系等措施。
4. 客户出现以上异常交易行为之一的,交易所可以采取电话提醒、要求报告情况、要求提交书面承诺、列入监管关注名单、约见谈话等措施;情节严重的,交易所可以根据《中国金融期货交易所交易规则》和《中国金融期货交易所违规违约处理办法》等规定采取相应监管措施或者纪律处分措施;涉嫌违反法律、法规、规章的,交易所提请中国证监会进行立案调查。
5. 交易所对存在异常交易行为的客户采取有关监管措施或者做出相关书面决定的,通过客户所在会员向客户发出,会员应当及时与相关客户取得联系,告知交易所的相关监管信息和书面决定,保留有关证据,并采取有效措施,规范客户交易行为。
(三)郑商所认定标准
1. 自成交行为,是指同一客户以自己为交易对象自买自卖的行为;
2. 频繁报撤单行为,是指同一客户频繁撤销定单的行为;
3. 大额报撤单行为,是指同一客户多次撤销单笔数量较大定单的行为;
4. 关联帐户合并持仓超限行为,是指被交易所认定为关联账户的一组客户持仓合并计算后超出交易所规定持仓限额的行为;
5. 影响交割结算价行为,是指客户利用对倒、对敲等手段交易,影响交割结算价的行为;
6. 盗码交易行为,是指客户利用盗取他人交易密码进行交易等手段转移资金或扰乱交易管理秩序的行为;
7. 自然人客户违规持仓行为,是指自然人客户在交割月前一月最后交易日闭市时仍保留该交割月份持仓的行为;
8. 交易所认定的其他行为。
(四)郑商所处理措施
1. 会员应当密切关注客户的交易行为,积极防范客户在交易中可能出现的异常交易行为,引导客户理性、合规参与交易。会员发现客户出现以上异常交易行为之一的,应及时予以提醒、劝阻和制止,并及时向交易所报告。
2. 客户出现以上异常交易行为之一状况的,经提醒、劝阻无效的,会员可以采取提高交易保证金、限制开仓、强行平仓等措施,及时制止客户异常交易行为。
3. 出现以上异常交易行为之一状况的,交易所可以采取电话提醒、要求报告情况、列入重点监管名单、约见会员高管谈话、发出警示函、发布风险提示函等措施。情节严重的,交易所可以根据《风控管理办法》、《违规处理办法》的有关规定采取限期平仓、强行平仓、限制开仓等相应监管措施或纪律处分措施。涉嫌违法的,交易所提请中国证监会立案稽查。
4.  交易所采取有关监管措施或做出书面决定的,通过客户所在会员向客户发出,会员应及时与有关客户取得联系,告知交易所的相关监管信息和书面决定,并采取有效措施,规范客户交易行为。
(五)大商所认定标准
1. 以自己为交易对象,多次进行自买自卖;
2. 交易所认定的实际控制关系账户组内发生的多次互为对手方的交易;
3. 频繁报撤单行为;
4. 大额报撤单行为;
5. 交易所认定的实际控制关系账户组合并持仓超过交易所持仓限额规定;
6. 通过计算机程序自动批量下单、快速下单影响交易所系统安全或者正常交易秩序;
7. 交易所认定的其他情形。
(六)大商所处理措施
1. 交易所对存在异常交易行为的客户采取有关监管措施或者做出相关书面决定的,通过客户所在期货公司会员向客户发出。期货公司会员应当及时与相关客户取得联系,告知交易所的相关监管信息和书面决定,保留有关证据,并采取有效措施,规范客户交易行为。
2. 期货公司会员应当密切关注客户的交易行为,积极防范客户在交易中可能出现的异常交易行为,引导客户理性、合规参与期货交易。
  期货公司会员发现客户在期货交易过程中出现以上异常交易行为之一的,应当及时予以提醒、劝阻和制止,并及时向交易所报告。
3. 客户出现以上异常交易行为之一,经劝阻、制止无效的,期货公司会员可以采取提高交易保证金、限制开仓、强行平仓等措施。
(七)上期所认定标准
1. 自成交、频繁报撤单、大额报撤单;
(1)客户单日自成交次数超过5次(含5次),构成“以自己为交易对象,大量或者多次进行自买自卖”的。
(2)客户单日在某一合约上的撤单次数超过500次(含500次),构成“日内出现频繁申报并撤销申报,可能影响期货交易价格或误导其他客户进行期货交易的行为”的。
(3)客户单日在某一合约上的大额撤单次数超过50次(含50次),构成“日内出现大量或多次大额申报并撤销申报,可能影响期货交易价格或误导其他客户进行期货交易的行为”的。
单笔撤单的撤单量达到300手以上(含300手),视作大额报撤单。
            客户单日在多个合约上因频繁报撤单、大额报撤单达到交易所处理标准的,按照一次认定。
2. 关联账户合并持仓超限;
(1)两个或者两个以上涉嫌存在实际控制关系的交易编码合并持仓超
过交易所持仓限额的规定。
(2)“两个或者两个以上涉嫌存在实际控制关系的交易编码合并持仓超过交易所持仓限额的规定”中的实际控制关系是指,行为人虽不是交易编码的名义持有人,但对该交易编码具有实际管理、使用或处分等权限。
(八)上期所处理措施
1. 客户自成交、频繁报撤单、大额报撤单行为达到交易所处理标准的,交易所按照以下处理程序进行处理:
客户第一次达到交易所处理标准的,交易所于当日对客户所在会员的首席风险官进行电话提示,要求会员及时将交易所提示转达客户,责令其对客户进行教育、引导、劝阻及制止。
同一客户第二次达到交易所处理标准的,交易所将该客户列入重点监管名单,同时将客户异常交易行为向会员通报。
如客户两次达到交易所处理标准的交易行为均发生在同一会员的,交易所将于次日闭市前约见该会员的总经理及首席风险官谈话,要求会员及时制止客户不当交易行为,会员总经理及首席风险官无正当理由缺席约见谈话的,交易所向会员下发监管警示函;
如客户两次达到交易所处理标准的交易行为未发生在同一会员的,交易所于当日对客户第二次所在会员的首席风险官进行电话提示,要求会员及时制止客户不当交易行为。
同一客户第三次达到交易所处理标准的,交易所于当日闭市后对客户采取限制开仓的监管措施,限制开仓的时间原则上不低于1个月。
如客户三次达到交易所处理标准的交易行为均发生在同一会员的,交易所对该会员下发监管意见函,并向中国证监会提请分类监管扣分;
如客户三次达到交易所处理标准的交易行为未发生在同一会员的,交易所向客户第三次所在会员下发监管警示函。
被采取限制开仓监管措施的客户,交易所将向市场公告。
2. 客户达到交易所处理标准的自成交、频繁报撤单、大额报撤单行为发生在多个会员的,交易所对自成交、频繁报撤单、大额报撤单行为发生次数最多的会员参照上款采取相关措施。
3. 交易所认定的一组关联账户,其关联客户之间发生成交的,视作同一客户的自成交行为。达到交易所处理标准的,按照上述规定处理。
4. 由于客户自成交、频繁报撤单、大额报撤单行为,已向会员下发两次监管警示函的,第三次向该会员下发监管意见函,并向中国证监会提请分类监管扣分。
5. 一组关联账户发生合并持仓超限行为的,交易所对客户采取以下措施:
第一次达到交易所处理标准的,交易所将该组关联账户列入重点监管名单,并在当日闭市后通知所在会员首席风险官,要求客户自行平仓。客户在次日上午第一节交易时间内未自行平仓的,交易所按有关强行平仓规定对该组关联账户客户的持仓进行强行平仓,直至合并持仓不高于交易所规定的持仓限额。同时,于强行平仓当日闭市后对该组关联客户采取限制开仓的监管措施,限制开仓的时间原则上不低于1个月。
第二次达到交易所处理标准的,交易所在当日收市后通知所在会员首席风险官,要求客户自行平仓。并对该组关联账户采取限制开仓的监管措施,限制开仓的时间原则上不低于10个交易日。客户在次日上午第一节交易时间内未自行平仓的,交易所按有关强行平仓规定对该组关联账户客户的持仓进行强行平仓,直至合并持仓不高于交易所规定的持仓限额。同时,于强行平仓当日闭市后对该组关联客户采取限制开仓的监管措施,限制开仓的时间原则上不低于1个月。
第三次达到交易所处理标准的,交易所在次日开市后按有关强行平仓规定对该组关联账户客户的持仓进行强行平仓,直至合并持仓不高于交易所规定的持仓限额,并对该组关联账户采取限制开仓的监管措施,限制开仓的时间原则上不低于6个月。被采取限制开仓监管措施的客户,交易所将向市场公告。
6. 一组关联账户发生合并持仓超限行为的,且在同一会员的,交易所对会员采取以下措施:
第一次达到交易所处理标准的,交易所于当日闭市后对该会员首席风险官进行电话提示。
第二次达到交易所处理标准的,交易所于次日闭市前约见该会员的总经理及首席风险官谈话。会员总经理及首席风险官无正当理由缺席约见谈话的,交易所向该会员下发监管警示函。
第三次达到交易所处理标准的,交易所对该会员下发监管意见函,并向中国证监会提请分类监管扣分。
7. 一组关联账户合并持仓超限行为发生在不同会员的,交易所对持仓分布最大的会员参照上款采取相关措施。
交易所将根据市场变化情况及监管要求,适时调整并提前公布相关异常交易行为的处理标准及处理程序。
关于异常交易其他详细规定可登陆期货交易所网站查询:

大连商品交易所:http://www.dce.com.cn/portal/template/index.html

郑州商品交易所:http://www.czce.com.cn/

上海期货交易所:http://www.shfe.com.cn/

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